诺安聚利债券型证券投资基金2018年第4季度陈述

基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 陈述 送出日期:2019年1月21日 重要提醒基金管理人的董事会及董事保证本陈述 所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗失 ,并对其内容的真实性、精确 性和完好 性承当 单个 及连带职责 。 基金托管人中国工商银行股份有限公司依据 本基金合同规则 ,于2019年1月18日复核了本陈述 中的财务指标、净值体现 和投资组合陈述 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗失 。 基金管理人承诺 以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩其实不 代表其未来体现 。投资有风险,投资者在作出投资决策前应细心 阅读本基金的招募说明书。 本陈述 中财务资料未经审计。 本陈述 期自2018年10月1日起至12月31日止。 基金产品概略 基金简称 诺安聚利债券  交易代码 000736  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2014年11月13日  陈述 期末基金份额总额 101,544,678.16份  投资方针 在严厉 控制风险和坚持 资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,寻求 较高的当期收益和长时间 回报,力争完成 基金资产的长时间 稳健增值。  投资计谋1、资产配置计谋本基金在微观 经济趋势研讨 、钱银 及财务 政策趋势研讨 的基础上,以中长时间 利率趋势分析和债券市场供求关系研讨 为核心,自上而下地抉择 债券组合久期、动态调整各类金融资产比例,结合收益率水平曲线形状 分析和类属资产相对估值分析,优化债券组合的期限结构和类属配置。 (1)组合久期配置计谋本基金通过对微观 经济形势、财务 及钱银 政策、利率环境、债券市场资金供求等因素的分析,主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式,并据此确定固定收益资产组合的均匀 久期。原则上,利率处于上行通道时,缩短方针 久期;利率处于下降通道时,则延长方针 久期。 (2)期限结构配置计谋本基金在确定固定收益组合均匀 久期的基础上,将对债券市场收益率期限结构进行分析,猜想 收益率期限结构的变化方式,依据 收益率曲线形状 变化确定合理的组合期限结构,包括选用 子弹策略、哑铃策略和梯形策略等,在长时间 、中期和短时间 债券间进举动 态调整,以从收益率曲线的形变和不同期限债券价格的相对变化中获利。 (3)类属资产配置计谋受信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等不同因素的影响,国债、央票、金融债、企业债、公司债、短时间 融资券等不同类属的券种收益率变化特征存在显着 的差异,并体现 出不同的利差变化趋势。基金管理人将分析各类属券种的利差变化趋势,合理配置并活络 调整不同类属券种在组合中的构成比例,通过对类属的合理配置力争获取逾越 基准的收益率水平。 2、债券个券投资计谋(1)利率计谋本基金将通过全面研讨 和分析微观 经济运转 状况 和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财务 政策、钱银 政策等微观 经济政策取向的研判,从而猜想 出金融市场利率水平改动 趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出详细 的利率策略。 (2)信用计谋信用品种 收益率的主要影响因素为利率品种 基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行收据 等利率产品获取较高收益的来历 。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场均匀 信用利差水平,另外一 方面为发行人本身的信用状况。基金管理人将据此制定相应的信用品种 投资策略。 (3)动态增强计谋在以上债券投资策略的基础上,本基金还将依据 债券市场的动态变化,运用骑乘收益率曲线策略、息差扩展 策略和换券策略等,进行增强性的主动投资,以提高债券组合的收益。  业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价)。  风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种 ,其风险收益预期高于钱银 市场基金,低于股票型基金和混合型基金。  基金管理人 诺安基金管理有限公司  基金托管人 中国工商银行股份有限公司  部属 分级基金的基金简称 诺安聚利债券A 诺安聚利债券C  部属 分级基金的交易代码 000736 000737  陈述 期末部属 分级基金的份额总额 75,219,545.31份 26,325,132.85份  主要财务指标和基金净值体现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 陈述 期( 2018年10月1日 - 2018年12月31日 )   诺安聚利债券A 诺安聚利债券C  1.本期已完成 收益 -222,627.85 127,471.95  2.本期利润 3,091,442.74 548,483.51  3.加权均匀 基金份额本期利润 0.0452 0.0400  4.期末基金资产净值 88,772,266.31 30,631,842.71  5.期末基金份额净值 1.180 1.164  注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实践 收益水平要低于所列数字。 ②本期已完成 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值改动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已完成 收益加上本期公允价值改动 收益。 基金净值体现 本陈述 期基金份额净值增加 率及其与同期业绩比较基准收益率的比拟诺安聚利债券A 阶段 净值增加 率① 净值增加 率规范 差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率规范 差④ ①-③ ②-④  曾经 三个月 3.96% 0.13% 1.99% 0.05% 1.97% 0.08%  诺安聚利债券C 阶段 净值增加 率① 净值增加 率规范 差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率规范 差④ ①-③ ②-④  曾经 三个月 3.93% 0.13% 1.99% 0.05% 1.94% 0.08%  注:本基金的业绩比较基准为:中债综合指数(全价)。 自基金合同生效以来基金累计净值增加 率改动 及其与同期业绩比较基准收益率改动 的比拟 诺安聚利债券A  诺安聚利债券C  注:本基金的建仓期为6个月,建仓期完毕 时各项资产配置比例符合 合同规则 。 管理人陈述 基金主管 (或基金主管 小组)简介  姓名 职务 任本基金的基金主管 限期证券从业年限 讲解   任职日期 离任日期    谢志华 本基金基金主管 2014年11月13日 - 13 理学硕士,具有基金从业资历 。曾先下一任 职于华泰证券有限职责 公司、招商基金管理有限公司,从事固定收益类品种 的研讨 、投资工作。曾于2010年8月至2012年8月任招商安心收益债券基金主管 ,2011年3月至2012年8月任招商安瑞进取债券基金主管 。2012年8月加入诺安基金管理有限公司,任投资主管 ,现任固定收益事业部副总主管 、总裁助理。2013年11月至2016年2月任诺安泰鑫一年守时 开放债券基金主管 ,2015年3月至2016年2月任诺安裕鑫收益两年守时 开放债券基金主管 ,2013年6月至2016年3月任诺安信用债券一年守时 开放债券基金主管 ,2014年6月至2016年3月任诺安永鑫收益一年守时 开放债券基金主管 ,2013年8月至2016年3月任诺安稳固收益一年守时 开放债券基金主管 ,2014年11月至2017年6月任诺安保本混合基金主管 ,2015年12月至2017年12月任诺安利鑫保本混合及诺安景鑫保本混合基金主管 ,2016年1月至2018年1月任诺安益鑫保本混合基金主管 ,2016年2月至2018年3月任诺安安鑫保本混合基金主管 ,2017年12月至2018年1月任诺安利鑫混合基金主管 ,2016年4月至2018年5月任诺安和鑫保本混合基金主管 ,2014年11月至2018年6月任诺安汇鑫保本混合基金主管 ,2017年12月至2018年7月任诺安景鑫混合基金主管 。2013年5月起任诺安鸿鑫保本混合及诺安纯债守时 开放债券基金主管 ,2013年12月起任诺安优化收益债券基金主管 ,2014年11月起任诺安聚利债券基金主管 ,2016年2月起任诺安理财宝钱银 、诺安聚鑫宝钱银 及诺安钱银 基金主管 ,2017年6月起任诺安行业轮动混合基金主管 ,2018年5月起任诺安天天宝钱银 基金主管 ,2018年7月起任诺安汇利活络 配置混合型证券投资基金基金主管 。  注:①此处基金主管 的任职日期为基金合同生效之日; ②证券从业的意义 遵从《证券业从业人员资历 管理方法 》的相关规则 等。 管理人对陈述 期内本基金运作遵规守信状况 的讲解陈述 期间,诺安聚利债券型证券投资基金管理人严厉 遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法令 法规,遵守了《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》的规则 ,遵守了本公司管理原则 。本基金投资管理未发生违法违规行为。 公平交易专项讲解公平交易原则 的执行状况 依据 中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易原则 辅导 定见 》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易原则 》。原则 的规模 包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研讨 分析、投资决策、交易执行、业绩评价 等投资管理活动相关的各个环节。 投资研讨 方面,公司设立全公司所有投资组适合 用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合依据 其投资方针 、投资风格和投资规模 的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司具有 健全的投资授权原则 ,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合主管 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合主管 在授权规模 内可以自主决策,超过投资权限的操作需要通过 严厉 的审批程序;公司建立了统一的研讨 管理平台,所有表里 部研讨 陈述 均通过该研讨 管理平台发布,并保障该平台对所有研讨 员和投资组合主管 开放。 交易执行方面,关于 场内交易,基金管理人在投资交易体系 中设置了公平交易功用 ,交易中心依照 时间优先、价格优先的原则执行所有指令,假如 多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易体系 主动 将该证券的每笔交易报单都主动 按比例分拆到各投资组合;关于 债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参加 申购之前,各投资组合主管 独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,依照 价格优先的原则进行分配,假如 申购价格相同,则依据 该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;关于 银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合主管 以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并依据 “时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合取得 公平的交易机遇 。 本陈述 期内,公平交易原则 整体 执行状况 杰出 ,未发现违背 公平交易原则 的状况 。 异常交易行为的专项讲解陈述 期内,本基金未发生违法违规且对基金产业 形成 损失的异常交易行为。本陈述 期内基金管理人管理的所有投资组合参加 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,主要原因在于投资组合选用 的投资策略导致。经查看 未导致不公平交易和利益运送 。 陈述 期内基金投资策略和运作分析 四季度债券市场全体 向好。经济数据继续走弱,央行降准,资金面坚持 宽松,原油等商品价格下跌。多重利好因素共振下,利率债收益率显著下行,中持久 期信用债收益率下行较多,信用利差收窄,但信用风险继续开释 ,违约工作 时有发生。 投资运作上,诺安聚利债券减持了国债,增持了金融债,坚持 了较高比例的长端利率债比例,并进行了波段操作。 下一阶段,诺安聚利债券将继续积极进行利率债波段操作。信用债方面,依据 严厉 的内部评级要求,更加审慎的自下而上选择 个券,并加强跟踪评级力度。  陈述 期内基金的业绩体现 截至本陈述 期末诺安聚利债券A基金份额净值为1.180元,本陈述 期基金份额净值增加 率为3.96%;截至本陈述 期末诺安聚利债券C基金份额净值为1.164元,本陈述 期基金份额净值增加 率为3.93%;同期业绩比较基准收益率为1.99%。 陈述 期内基金持有人数或基金资产净值预警讲解本陈述 期内,本基金未呈现 接连 二十个工作日呈现 基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合陈述 陈述 期末基金资产组合状况   序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 - -   其间 :股票  - -  2 基金投资 - -  3 固定收益投资  119,635,500.00 87.98   其间 :债券   119,635,500.00 87.98   资产撑持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产  - -   其间 :买断式回购的买入返售金融资产   - -  7 银行存款和结算备付金算计   10,246,514.93 7.53  8 其他资产   6,104,082.26 4.49  9 算计      135,986,097.19    100.00  陈述 期末按行业分类的股票投资组合 陈述 期末按行业分类的境内股票投资组合   本基金本陈述 期末未持有股票。 陈述 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前十名股票投资明细  本基金本陈述 期末未持有股票。  陈述 期末按债券品种 分类的债券投资组合   序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 - -  2 央行收据 - -  3 金融债券 70,824,000.00 59.31   其间 :政策性金融债 70,824,000.00 59.31  4 企业债券 - -  5 企业短时间 融资券 35,198,500.00 29.48  6 中期收据 13,613,000.00 11.40  7 可转债(可交换债) - -  8 同业存单 - -  9 别的- -  10 共计119,635,500.00 100.19  陈述 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 180205 18国开05 650,000 70,824,000.00 59.31  2 101764006 17浦口康居MTN001 100,000 10,121,000.00 8.48  3 041800190 18常德经建CP001 100,000 10,104,000.00 8.46  4 011800856 18鲁钢铁SCP007 100,000 10,082,000.00 8.44  5 011802343 18常州投资SCP003 50,000 5,009,500.00 4.20  陈述 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前十名资产撑持证券投资明细  本基金本陈述 期末未持有资产撑持证券。   陈述 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资明细 本基金本陈述 期末未持有贵金属。 陈述 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名权证投资明细 本基金本陈述 期末未持有权证。 陈述 期末本基金投资的国债期货交易状况 讲解本期国债期货投资政策 本基金本陈述 期未投资国债期货。 陈述 期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本陈述 期末未投资国债期货。 本期国债期货投资评估本基金本陈述 期未投资国债期货。 投资组合陈述 附注 本基金本陈述 期投资的前十名证券的发行主体,本陈述 期没有呈现 被监管部门立案调查的情形,也没有呈现 在陈述 编制日前一年内遭到 公开斥责 、处分 的情形。 本基金本陈述 期末未持有股票。 其他资产形成序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 -  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 3,655,618.15  5 应收申购款 1,488,464.11  6 其他应收款 960,000.00  7 待摊费用 -  8 别的-  9 共计6,104,082.26   注:本陈述 期末 “其他应收款”为15丹东港MTN001到期未兑付的利息金额。 陈述 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本陈述 期末未持有处于转股期的可转换债券。  陈述 期末前十名股票中存在流通受限状况 的讲解本基金本陈述 期末未持有股票。 投资组合陈述 附注的其他文字描述局部因为 四舍五入原因,分项之和与算计 可能有尾差。 开放式基金份额改动 单位:份 项目 诺安聚利债券A 诺安聚利债券C  陈述 期期初基金份额总额 66,032,803.38 7,593,121.31  陈述 期期间基金总申购份额 10,253,767.27 31,905,401.88  减:陈述 期期间基金总赎回份额 1,067,025.34 13,173,390.34  陈述 期期间基金拆分改动 份额(份额减少以"-"填列) - -  陈述 期期末基金份额总额 75,219,545.31 26,325,132.85  注:总申购份额含盈利 再投、转换入份额,总赎回份额含转出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金状况 本陈述 期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息 陈述 期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的状况 投资者类别 陈述 期内持有基金份额变化状况 陈述 期末持有基金状况   序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间  期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比  机构 1 2018.10.08-2018.12.28 44,842,152.47 0.00 0.00 44,842,152.47 44.16%  个人 - - - - - - -  产品特有危险 本陈述 期内,本基金呈现 单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投资者留神可能由此发生 的包括但不限于大额赎回可能引发的净值动摇 风险、基金流动性风险等风险事项。  影响投资者决策的其他重要信息 本基金持有的丹东港集团有限公司2015年第一期中期收据 (简称:15丹东港MTN001,债券代码:101573002)已到期违约。现辽宁省丹东市中级人民法院已受理诺安基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)代表旗下部分基金申述起因“15丹东港MTN001”发行人公司债券交易胶葛 一案。基金管理人将继续采纳 任何防备 风险的措施,积极努力维护基金份额持有人的利益,并就后续事项实行 信息披露义务。相信跟着 我国的司法体制改革全面推向深化 ,司法的公信力及执行力的不断提高,基金份额持有人的利益会得到最大限度的保障。 备查文件目录 备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会同意 诺安聚利债券型证券投资基金征集 的文件。 ②《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》。 ③《诺安聚利债券型证券投资基金托管协议》。  ④基金管理人事务 资历 批件、营业执照。 ⑤诺安聚利债券型证券投资基金2018年第季度陈述 正文。 ⑥陈述 期内诺安聚利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项布告 。 存放地址基金管理人、基金托管人住所。 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。  投资者对本陈述 书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户效能 电 话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站 查阅概况 。 诺安基金管理有限公司 2019年1月21日