因2亿债券违约 中信建投基金状告五洲装饰城

近日,《每日经济新闻》记者从裁判文书网留意 到,中信建投基金将无锡五洲国际装饰城有限公司(以下简称五洲装饰城)告上了法庭,要求其偿还债券投资款本金人民币2亿元。

据了解,该笔投资款主要投向是五洲装饰城2016年发行的债券“16锡洲02”,2018年中信建投基金在进行回售操作后,未收到五洲装饰城支付的回售本金及敷衍 利息款项。

债券交易胶葛

裁判文书网的一则民事裁定书显示,因债券交易胶葛 ,中信建投基金将五洲装饰城告上了法庭,请求判令五洲装饰城向其偿还债券投资款本金人民币2亿元,债券利息1480万元,本金及利息对应的违约金304839.45元,以上三项算计 约为2.15亿元。

事情还得从2016年说起。2016年9月7日,五洲装饰城披露法令 文件《无锡五洲国际装饰城有限公司非公开发行2016年公司债券(第二期)征集 说明书(面向合格投资者)》(以下简称《征集 说明书》。

本期债券简称“16锡洲02”,债券代码“135860”,债券起息日为2016年9月19日,中信建投基金获配债券面值2亿元。中信建投基金于缴款截止时间2016年9月19日将该款项支付至该期债券征集 账户,成为该期债券“16锡洲02”的债券持有人,持有债券本金2亿元。

大约两年之后,2018年9月3日,五洲装饰城发布《关于“16锡洲02”投资者回售施行 方法 布告 》,披露了“16锡洲02”债券的回售施行 方法 :回售挂号 期为2018年9月10日至9月14日,回售部分债券兑付日为2018年9月19日。

2018年9月12日,中信建投基金通过上海证券交易所交易体系 进行了回售申报,回售数量为20万手(一手为10张),回售价格为100元人民币,回售交易状态为成交,但中信建投基金截至开庭审理时,还没有 收到五洲装饰城支付的回售本金及敷衍 利息款项。

法院驳回申述起因

看上去这起债券胶葛 的案子其实不 太凌乱,不过,在庭审中,五洲装饰城则把注重 点放在了所涉债券胶葛 统辖 的约好 上。

五洲装饰城辩称,《征集 说明书》第175~176页约好 :“《债券受托管理协议》项下所发生 的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议,首要 应在争议各方之间协商解决。假如 协商解决不成,应将争议提交上海仲裁委员会,依照 请求 仲裁时该会施行 的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的,对各方均有约束力。”

据此,五洲装饰城表明 ,本案应当由上海仲裁委员会统辖 ,而不是法院统辖 。另外,五洲装饰城还提及,现已 收到多家债券持有人在上海仲裁委员会的仲裁资料,该部分债券持有人亦先行欲向各级人民法院提申述起因讼,因现已 存在约好 仲裁条款法院不予受理。因此,请求法院驳回中信建投基金的申述起因。

而法院经审理后认为,中信建投基金是以五洲装饰城未依照 《征集 说明书》约好 按期 支付的回售本金及敷衍 利息款项而提起本案诉讼,上述情形符合 《征集 说明书》第四节、第九节中仲裁条款的约好 ,故涉案争议应提交上海仲裁委员会仲裁。最终,驳回了中信建投基金的驳回申述起因。

3只债券违约

Wind数据显示,五洲装饰城旗下不止这一只债券违约,已发生实质违约的债券有3只,分别为“16锡洲02”“16锡洲01”和“17锡洲01”,触及 的债券余额为28.8亿元,剩余年限分别为0.3479年、0.2630年和0.6575年,其间 上述提到的“16锡洲02”到期日为2019年9月19日。

评级方面,这3只债券在2018年均呈现 了多次 下调,其间 “16锡洲02”的中债隐含评级,在2018年5月29日从A+下调至BBB;2018年7月5日从BBB下调至CCC;2018年7月23日,评级从CCC下调至CC;2018年8月21日,评级从CC再次下调至C,该债券最新的中证估值约为42.76元。

从时间点来看,中信建投基金进行回售操作是在2018年9月12日,也就是说,在回售操作之前,该债券评级就现已 一再下调,面对 着很大的风险,而这个风险在回售操作过程中终于迸发 。